La estructuración fiscal es central al valor que nuestro equipo aporta en operaciones de fusiones y adquisiciones, capital privado, mercados de capitales y financiamiento. Asesoramos a compradores y vendedores en los aspectos fiscales de la estructuración de adquisiciones, incluyendo la elección del vehículo de la operación, la asignación contractual de riesgos fiscales en los contratos, la identificación y cuantificación de contingencias fiscales mediante due diligence, la revisión del componente fiscal de los modelos financieros del lado comprador y vendedor, y el diseño de estructuras de integración post-cierre que minimicen la fricción fiscal. Para patrocinadores de capital privado, asesoramos en la constitución de fondos, estructuración de sociedades del portafolio, adquisiciones apalancadas y operaciones de salida, abordando tanto los aspectos fiscales mexicanos como las consideraciones fiscales internacionales que surgen cuando el capital del patrocinador fluye a través de múltiples jurisdicciones.

En mercados de capitales, asesoramos en los aspectos fiscales de emisiones de deuda y capital tanto en los mercados nacionales como internacionales, incluyendo la estructuración de certificados bursátiles, ofertas de bonos transfronterizas, vehículos de financiamiento estructurado, y los regímenes de FIBRA y FIBRA-E que regulan las inversiones listadas en bienes inmuebles, energía e infraestructura en México. Para prestamistas y prestatarios en operaciones de financiamiento, asesoramos sobre las implicaciones de retención de impuestos en estructuras de préstamos transfronterizos, la deducibilidad de intereses y la aplicación de las reglas de capitalización delgada, limitación de deducciones por intereses y reglas anti-híbridos de México.

Más allá del apoyo transaccional, la Firma proporciona servicios continuos de asesoría fiscal a clientes corporativos que operan en México y a corporativos mexicanos en sus inversiones en el extranjero, asesorando en la aplicación de tratados fiscales, impuesto sobre la renta, IVA, precios de transferencia y otros impuestos federales y locales; estructurando acuerdos intercompañía y acuerdos de distribución de costos dentro de los marcos legales aplicables; y monitoreando los desarrollos legislativos y regulatorios que afectan las posiciones fiscales de los clientes. La Firma mantiene una práctica dedicada de precios de transferencia integrada por profesionales experimentados que asesoran en asuntos estratégicos de alto valor que surgen como resultado de nuestro trabajo continuo de asesoría fiscal.

Nuestro trabajo de asesoría fiscal corporativa se distingue por la integración de profundidad técnica con practicidad comercial. El marco fiscal de México es complejo, y su aplicación a acuerdos comerciales específicos frecuentemente requiere un análisis creativo que va más allá de la aplicación literal de las disposiciones fiscales. Nuestro equipo es reconocido por la calidad de ese análisis, la capacidad de identificar y defender posiciones que sirven a los intereses de nuestros clientes, y de comunicar esas posiciones de manera clara a los tomadores de decisiones empresariales, comités de auditoría y autoridades fiscales por igual.

La práctica de controversia fiscal de la Firma se enfoca en asistir en asuntos complejos, transfronterizos, financieros y relacionados con tratados fiscales. El equipo adopta un enfoque proactivo, colaborando estrechamente con los clientes para comprender sus situaciones particulares, así como con las autoridades y los tribunales para diseñar estrategias innovadoras que protejan los intereses de los clientes mientras se buscan resultados favorables. Nos enfocamos en resolver las controversias fiscales en la etapa administrativa más temprana posible, logrando un éxito significativo con este enfoque.

Nuestra práctica de controversia fiscal cuenta con amplia experiencia en la gestión de auditorías fiscales, la presentación de solicitudes de devolución de impuestos, la representación de clientes ante PRODECON (Procuraduría de la Defensa del Contribuyente), la tramitación de recursos administrativos, procedimientos amistosos (MAP), litigio ante tribunales fiscales y la ejecución de procedimientos de amparo. La Firma se enorgullece de su destreza técnica en materia fiscal sustantiva, lo que le permite diseñar soluciones innovadoras y efectivas para cualquier controversia que pueda surgir. La práctica mantiene una visión atenta sobre las posibles necesidades futuras de litigio, anticipando cualquier cuestión que pudiera surgir en los procedimientos judiciales.

La sinergia de nuestra práctica de controversia fiscal con nuestra práctica de precios de transferencia brinda a los clientes una solución integral para resolver sus asuntos de controversia fiscal de manera comprehensiva.

La participación activa de México en el proyecto de Erosión de la Base Imponible y Traslado de Beneficios (BEPS) de la OCDE, y su red de tratados para evitar la doble tributación, han alterado fundamentalmente el entorno fiscal internacional para las empresas que operan en o a través de México. Asesoramos a corporaciones multinacionales, instituciones financieras y fondos de capital privado en las dimensiones mexicanas de sus estructuras fiscales internacionales, incluyendo preocupaciones de elegibilidad de tratados, retención de impuestos, riesgo de establecimiento permanente, reglas antiabuso y la aplicación del régimen mexicano de entidades extranjeras controladas.

Nuestra práctica de fiscal internacional está conectada con las capacidades de la Firma en fusiones y adquisiciones transfronterizas y financiamiento de proyectos. Las mismas operaciones que requieren experiencia en derecho mexicano en sus dimensiones corporativas y de financiamiento también requieren un entendimiento sofisticado de cómo esas estructuras interactúan con los sistemas fiscales de Estados Unidos, Reino Unido, Europa y las jurisdicciones latinoamericanas que están más comúnmente presentes en mandatos transfronterizos que involucran a México. Coordinamos con co-asesores internacionales en estas dimensiones como práctica habitual, asegurando que la asesoría fiscal mexicana que proporcionamos esté calibrada con la arquitectura fiscal internacional más amplia de cada encargo.

Los precios de transferencia se han convertido en una de las áreas más activas de fiscalización en México, con el SAT dedicando recursos crecientes a la revisión de acuerdos de precios intercompañía en todas las industrias principales. Nuestro equipo de precios de transferencia proporciona asesoría integral: desde el diseño y documentación de políticas de precios de plena competencia, pasando por la negociación de acuerdos anticipados de precios de transferencia (APA) con autoridades fiscales mexicanas y extranjeras bajo el procedimiento de acuerdo mutuo, hasta la defensa de posiciones de precios de transferencia en contextos de auditoría y controversia.

Asesoramos a clientes que operan en manufactura, servicios, operaciones financieras, licenciamiento de propiedad intelectual y comercio de materias primas, los sectores donde el riesgo de precios de transferencia está más concentrado y donde las consecuencias de una documentación inadecuada o posiciones agresivas de precios son más severas.

La Firma asesora a clientes en las dimensiones de política pública del marco fiscal de México, participando en procesos de reforma regulatoria en nombre de grupos industriales y clientes individuales, asesorando sobre las implicaciones fiscales de la legislación propuesta antes de su promulgación, y proporcionando análisis de disposiciones fiscales conforme se desarrollan. Esta capacidad de asesoría en política pública refleja la profundidad de nuestro involucramiento con el sistema fiscal de México, y las relaciones que nuestro equipo ha construido a través de años de práctica en la intersección del derecho fiscal y la política pública.