Asesoramos en toda la gama de operaciones de mercado de capitales de equity: ofertas públicas iniciales, ofertas subsecuentes y ofertas de derechos de suscripción, construcciones aceleradas de libro y operaciones en bloque, colocaciones secundarias, ofertas públicas de adquisición y operaciones de desliste. Nuestros clientes incluyen tanto a emisoras que acceden a los mercados públicos como a las instituciones financieras, bancos nacionales e internacionales y casas de bolsa que estructuran y colocan dichas ofertas.

Hemos asesorado en algunas de las ofertas de equity más significativas en la historia de México, operaciones que definieron la práctica del mercado y requirieron un análisis legal creativo que distingue a nuestra práctica líder en el mercado. Para emisoras internacionales que acceden al mercado de equity de México y para emisoras mexicanas que se listan en el extranjero, nos coordinamos con asesores internacionales líderes para asegurar que los requisitos regulatorios transfronterizos se aborden con la misma profundidad que los aspectos de derecho local.

El mercado de deuda de México abarca una amplia gama de instrumentos: desde corporativos con grado de inversión e instituciones financieras que emiten certificados bursátiles en el mercado local, hasta emisores soberanos y cuasi soberanos que acceden a los mercados internacionales de bonos.

Asesoramos en ofertas públicas nacionales y colocaciones privadas, ofertas transfronterizas de bonos, programas de certificados bursátiles a mediano plazo, instrumentos de capital subordinado e híbrido, y bonos de proyecto con consideraciones regulatorias específicas del sector.

Nuestra práctica de mercado de deuda combina un dominio técnico del régimen bursátil nacional de México con una genuina fluidez en los mercados internacionales de deuda. Asesoramos en revelación de información, estructuración de covenants, mejora crediticia y autorizaciones regulatorias, produciendo documentación que cumple con los estándares de inversionistas institucionales internacionales y agencias calificadoras, al tiempo que permanece plenamente operativa conforme al derecho mexicano.

Nuestro equipo fue pionero en los marcos legales de los vehículos de inversión estructurados más innovadores de México. Fueron determinantes en el desarrollo de la estructura de los certificados de capital de desarrollo (CKD) y asesoraron en la primera operación de FIBRA E, trabajo que requirió diseñar la arquitectura legal de manera anticipada y en colaboración con los reguladores.

Nuestro trabajo también ha transformado las prácticas de captación de recursos en México al permitir que las administradoras de fondos para el retiro (AFORES) inviertan en fondos de inversión colocados de forma privada.

Nuestra práctica de financiamiento estructurado cubre toda la gama de vehículos disponibles en México: CKDs y CERPIs para infraestructura y capital privado; FIBRAs y FIBRA Es inversiones inmobiliarias y de infraestructura; bursatilizaciones respaldadas por activos de cuentas por cobrar financieras y carteras hipotecarias; y derivados complejos para participantes institucionales.

Para cada instrumento, asesoramos en el diseño de la estructura, preparación de los documentos de revelación, obtención de autorizaciones regulatorias y cumplimiento continuo.

Asesoramos a promotores, administradores e inversionistas en la constitución y operación de fondos de inversión en México. Nuestra práctica abarca estructuras de capital privado y capital de riesgo (fondos privados, CKDs y CERPIs); vehículos inmobiliarios (FIBRAs); plataformas de infraestructura (FIBRA E); y fondos de deuda estructurados para acceder a la base de inversionistas institucionales de México a través del marco regulatorio de las AFORES.

Asesoramos en la estructuración de los documentos del fondo, trámites regulatorios y la obtención de autorizaciones gubernamentales, contratos de administración de inversiones, y estructuración fiscal para inversionistas mexicanos y extranjeros.

Para promotores internacionales que ingresan al mercado institucional de México, proporcionamos el conocimiento regulatorio y la perspectiva de mercado necesarios para diseñar estructuras de fondos que cumplan con los requisitos de la sofisticada base de inversionistas AFORE de México.

La Firma asesora a las sociedades que cotizan en bolsa en México en toda la gama de sus obligaciones posteriores a la oferta. Nuestra práctica de regulación bursátil cubre la información periódica y por eventos relevantes conforme a la Ley del Mercado de Valores y las disposiciones relacionadas, restricciones al uso de información privilegiada y requisitos de aprobación previa, aprobaciones de operaciones con partes relacionadas, y la gestión de información relevante durante eventos corporativos sensibles para el mercado.

Nuestra práctica de gobierno corporativo apoya a los consejos de administración, comités de auditoría y comités de prácticas societarias de las emisoras. Asesoramos en la composición de comités con consejeros independientes, programas de compensación ejecutiva, conflictos de accionistas de control y consideraciones de gobierno corporativo que surgen en operaciones corporativas significativas.

Para empresas que transitan de propiedad privada a pública, o del listado nacional al internacional, proporcionamos una revisión integral de gobierno corporativo y apoyo en su implementación.

Muchas de las operaciones de mercado de capitales más significativas que involucran a emisoras mexicanas tienen una dimensión transfronteriza, ya sea que accedan a los mercados de deuda estadounidenses o europeos, involucren valores multijurisdiccionales, o requieran documentación que cumpla con los estándares de inversionistas institucionales internacionales.

Nos coordinamos con firmas internacionales líderes en Nueva York, Londres y otros centros financieros para producir documentación que funcione a través de distintos sistemas jurídicos.

Para emisoras internacionales que acceden al mercado de capitales de México, proporcionamos la ruta regulatoria completa: registro ante la CNBV, requisitos de listado en bolsa, marcos de revelación para emisoras extranjeras y obligaciones continuas.

Nuestras relaciones transfronterizas, construidas a lo largo de décadas de mandatos conjuntos con prácticas internacionales líderes en mercado de capitales, se encuentran entre los recursos que aportamos a cada mandato transfronterizo.