Informe Mercado de Capitales

Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez asesora en una nueva ronda de transacciones innovadoras y pioneras en su tipo (dando continuidad a aquellas reportadas en agosto de 2017 y octubre de 2016), manteniendo su posición de liderazgo en el mercado en los proyectos más sofisticados y exigentes en México.

Durante el primer trimestre de 2018, Creel asesoró en la primera combinación inicial de negocios (de-SPAC) realizada por una Special Purpose Acquisition Company (SPAC) y en cinco operaciones emblemáticas en los mercados de capitales, incluyendo la segunda FIBRA E en la historia, la primera patrocinada por una empresa controlada por el Estado, la segunda SPAC en México, la tercera y más grande emisión de FIBRA E —así como la segunda oferta pública inicial más grande en la historia de México—, la primera emisión de bonos catastróficos multisoberanos y la primera emisión de CKDs de un fondo enfocado en el sector agrícola en México.

• Tras haber asesorado a Riverstone y Vista Oil & Gas en la primera colocación de una SPAC en México y América Latina, asesoramos a Vista en todos los asuntos relacionados con la aprobación, financiamiento y ejecución de su combinación inicial de negocios, consistente en la adquisición de una plataforma de petróleo y gas completamente operativa de Pampa Energía y Pluspetrol Resources ubicada en la formación de shale Vaca Muerta en Argentina, por un monto de US$800 millones. Este proceso constituye el primer de-SPAC en los mercados mexicano y latinoamericano.
• Después de haber asesorado en la primera emisión de FIBRA E, asesoramos a Barclays Capital, BBVA Bancomer, Goldman Sachs, Evercore, Morgan Stanley y Santander, como intermediarios colocadores líderes en México y compradores iniciales, en la oferta global de la segunda emisión de FIBRA E, patrocinada por la empresa estatal de electricidad de México, CFE, la cual recaudó US$885 millones de inversionistas mexicanos e internacionales.
• Asesoramos a Promecap y Promecap Acquisition Company, una special purpose acquisition company (SPAC), en la segunda colocación de una SPAC en México y América Latina, mediante una oferta global combinada que recaudó US$300 millones.
• Asesoramos a Banorte IXE, BBVA Bancomer, BTG Pactual, Citigroup, Credit Suisse, Inbursa y Santander, como intermediarios colocadores líderes en México y compradores iniciales, en la oferta global de la tercera FIBRA E patrocinada por Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México para el financiamiento de la construcción y desarrollo del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, la cual recaudó US$1.64 mil millones. Esta operación constituye la mayor emisión de FIBRA E en México, la mayor oferta pública inicial en el país desde 2012 y la segunda más grande en la historia de México.
• Asesoramos al Gobierno de México en la emisión conjunta de Joint Multi-Country Floating Rate Insurance-Linked Capital at Risk Notes, emitidas bajo el IBRD Global Debt Issuance Facility, una transacción de transferencia de riesgo catastrófico que culminó con la emisión de bonos vinculados a seguros con tasa flotante, en la que el Gobierno de México participó como parte asegurada. El IBRD emitió cinco series de bonos catastróficos por un total de US$1.36 mil millones en beneficio de Chile, Colombia, México y Perú (países miembros de la Alianza del Pacífico). México quedó asegurado mediante dos series de bonos por US$260 millones contra riesgos de terremotos en el país. Esta es la mayor emisión de bonos catastróficos realizada por el IBRD y la mayor transacción de seguro de riesgo soberano realizada hasta la fecha.
• Asesoramos a RRG Capital Management y Grupo Renovables Agrícolas (GRA) en el primer fondo CKD enfocado en el sector agrícola y en el registro y oferta pública inicial de certificados bursátiles de capital de desarrollo patrocinados por RRG Capital y administrados por GRA, por un monto de MXP$800 millones. Este es el primer fondo CKD en el mercado mexicano enfocado en desarrollar proyectos para fortalecer el sector agrícola en México.

Agradecemos a nuestros clientes la confianza depositada en nuestra capacidad para llevar al mercado las transacciones más complejas y desafiantes, y reiteramos, como siempre, nuestro firme compromiso con la excelencia.

Ciudad de México, 30 de abril de 2018.